随着加密货币估值的飙升和监管的日益清晰，2025年全球加密货币行业有望再次获得主流和机构的认可。2024年见证了历史新高，特朗普在美国总统大选中获胜后，比特币价格于12月17日达到108,300美元的历史高点，这让加密货币投资者的信心大增。

行业专家认为，随着人们对特朗普新政府监管政策的预期更加明确，加密货币行业可能会迎来另一个里程碑之年，包括更多的机构采用和全球加密货币投资者数量的新高。

监管清晰度将使加密货币投资者数量创下历史新高

2024年，加密行业在一些最大的司法管辖区内经历了重大的监管发展。在欧洲，《加密资产市场监管法案》（MiCA）于12月30日全面生效，为加密服务提供商提供了全面的指导方针。在亚洲，新加坡凭借其“风险调整”监管成为下一个加密中心，该监管帮助该国在2024年将每年发放的数字资产许可证数量翻了一番。

新加坡拥有1,600项区块链专利、2,433个行业相关工作岗位和81个加密货币交易所。对于一个人口不到600万的国家来说，这些数字确实令人惊讶。

Chainalysis首席执行官乔纳森·莱文表示，这些全球监管发展将迎来更多散户和机构投资者的采用。他说：“我们可以预期，明年机构和散户投资者的采用率将会增加，尤其是这些法规为行业带来了更大的透明度。”他补充说，这些新法规还将增强行业信任、市场诚信和消费者保护，“这将使该行业对散户更具吸引力”。

莱文还指出，监管透明度将使每日加密货币用户数量创历史新高，并刺激交易所交易基金（ETF）等机构产品的增长。根据Triple-A的2024年加密货币所有权报告，截至7月12日，估计有5.6亿加密货币持有者，占全球人口的6.8%。

加密支付公司Lunu的首席执行官Pavlo Denysiuk表示，根据目前的用户增长情况，未来两年加密货币持有者的数量可能会增加两倍。在NFT Fest 2024的小组讨论中，他说：“这就是我们在各个地方以及支付方面得到更多采用的地方。”

ETF和政府BTC储备计划将推动机构采用

美国现货比特币交易所交易基金的推出，使传统金融机构更容易获得BTC投资，从而带来了更多的机构采用。比特币ETF在推出后不到一年的时间里就接近1100亿美元大关，支持了分析师对2025年比特币周期顶峰20万美元的预测。

Chainalysis首席执行官莱文表示，这种动态将为机构越来越多地接受比特币作为一种资产类别铺平道路。他说：“这很可能会转化为持续的机构兴趣，以及金融机构和加密货币企业为构建支持投资者需求所需的基础设施和弹性而做出的努力。”

比特币作为一种储蓄技术的地位在美国正日益提高，这要归功于怀俄明州参议员辛西娅·鲁米斯倡导的《比特币法案》，该法案提议建立战略比特币储备。Fideum联合创始人兼首席执行官Anastasija Plotnikova表示，由于特朗普在2024年11月大选中获胜以及共和党在参议院占据多数席位，比特币储备提案正在获得大力支持。

Blockstream联合创始人兼首席执行官、Hashcash发明者、业内最著名的密码学家之一Adam Back表示，如果《比特币法案》被美国立法者接受，比特币的价格最终可能会超过100万美元。

低收入国家的加密货币采用有望持续增长

根据Chainalysis于2024年10月发布的《加密货币地理报告》，2024年，加密货币活动增加并达到2021年牛市高点的顶峰。报告称，衡量全球加密活动总价值的Chainalysis全球指数在2024年第一季度升至0.75以上的新高。

报告补充说，虽然2023年加密货币的采用主要由中低收入国家推动，但2024年的高点归因于所有收入水平的国家加密活动的增加，而高收入国家在2024年初的加密活动有所减少。

莱文指出，全球活动的增加主要归因于稳定币在现实世界中的使用案例不断增加以及美国比特币ETF的首次亮相。他说：“推动这一趋势的因素有很多，从美国推出比特币ETF到稳定币支持低收入和中低收入国家在现实世界中的使用案例，以及撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和东欧的DeFi活动显著增加。”

印度、尼日利亚和印度尼西亚等中低收入国家引领了采用，印度在Chainalysis全球加密货币采用指数中排名第一。在拉丁美洲，萨尔瓦多已于2021年9月7日采用比特币作为法定货币，这在头三年为该国带来了超过3100万美元的利润。尽管获得了3100万美元的利润，但在FTX交易所倒闭后，比特币从2021年11月的历史高点69,000美元下跌后，总统纳伊布·布克尔的决定受到了广泛批评。在熊市期间，比特币跌至16,000美元后，萨尔瓦多的比特币持有量大幅下跌。

作者兼政府间区块链专家Andy Lian表示，萨尔瓦多决定采用比特币是比特币日益融入全球金融体系的重要一步。他说，类似的政府举措可能会促进其他国家采用比特币：“随着越来越多的国家考虑这条道路，我们可能会看到对‘安全’储备资产的逐渐重新定义。如果比特币成为国家储备的主要货币，它可能从根本上改变全球金融格局，推动更加分散和数字化的经济稳定方法。”

比特币甚至可能成为继黄金之后的下一个储备资产。TradingView数据显示，在过去一年中，比特币上涨了131%以上，而黄金价格上涨了约30%。

加密货币投资者对2025年的乐观情绪依然很高，尤其是在1月6日，也就是特朗普1月20日就职典礼前两周，比特币重新夺回10万美元之后——由于监管更加明确，这被视为加密货币价格的潜在催化剂。比特币2025年的涨势预计将吸引更多投资者关注加密货币行业，其价格预测范围从16万美元到18万美元以上。