RSI相对强弱指标：洞悉市场动力的实用指南

相对强弱指数（RSI），英文全称Relative Strength Index，是技术分析领域中一个非常流行的指标，它可以帮助我们衡量资产价格变动的速度和幅度，进而判断市场是超买还是超卖。

RSI由Welles Wilder在1978年创建，并首次发表于美国Commodities杂志（现在的Future杂志）。随后，它被收录在Wilder同年出版的《技术交易系统的新思路》一书中。由于RSI的计算简单易懂，所以一经推出便迅速传播开来。

本质上，RSI是一个动量震荡指标，它反映的是价格变化的过程。例如，如果一种数字资产在9天内上涨了5%，RSI不仅可以显示这9天内的价格变化幅度，还可以反映不同时间点的价格走势，比如是缓慢上涨还是急速上涨。

此外，RSI还能反映出不同时间点上市场买卖双方的力量对比。从价格角度来看，RSI可以反映价格上涨或下跌趋势的“干净”程度。多方或空方力量越强，趋势就越明显，对应的RSI数值也就越极端（极大或极小）。

RSI指标中的三条线分别代表什么？

RSI指标通常包含三条线，分别代表不同时间周期的相对强弱程度。投资者可以通过它们来分析个股的强弱。

• 白色线：通常为6日RSI线，代表短期趋势。
• 黄色线：通常为12日RSI线，代表中期趋势。
• 紫色线：通常为24日RSI线，代表长期趋势。

RSI指标三条线使用技巧

• 理解线条含义：
  • 6日线：短期趋势线，对价格变动较为敏感。
  • 12日线：中期趋势线，能较好地反映价格的中期波动。
  • 24日线：长期趋势线，用于观察价格的长期走势。
• 买入信号判断：
  • 当6日线和12日线在接近50的平衡区域向上突破24日线，并形成金叉时，这通常是一个买入信号。因为这表明短期和中期趋势开始转强，可能预示着市场即将进入上涨阶段。
• 卖出信号判断：
  • 如果6日线和12日线下穿24日线形成死叉，这通常是一个卖出信号。因为这表明短期和中期趋势开始转弱，可能预示着市场即将进入下跌阶段。

注意事项： RSI指标虽然重要，但并不能单独作为买卖决策的依据。投资者应结合其他技术指标和市场信息进行综合判断。 在使用RSI指标时，还需注意指标的超买和超卖情况，以及指标与价格之间的背离现象，这些都可能提供额外的交易信号。

RSI计算公式

RSI的计算基于特定时期内价格的平均涨幅和平均跌幅，通过买卖双方的力量对比来判断价格的未来趋势。

• X天内上涨收市价平均值 = X天内收市价上涨幅度总和 / X
• X天内下跌收市价平均值 = X天内收市价下跌幅度总和 / X

为了方便理解，我们以数字资产为例，计算14天的RSI值。假设在这14天中，有9天价格上涨，累计涨幅总和为28%，平均涨幅就是28% ÷ 14 = 2%；有5天价格下跌，累计跌幅总和为-7%，平均跌幅就是 7% ÷ 14 = 0.5%；则RSI = 2% / (2%+0.5%)× 100 = 80%。

大多数交易平台都提供自动计算RSI的功能，投资者只需在图表上选择RSI指标即可。

RSI的取值范围在0到100之间，通常以50作为多空分界线：

• RSI值 > 50：买方力量较强。
• RSI值 < 50：卖方力量较强。

RSI数值越大，上涨趋势越强；RSI数值越小，下跌趋势越强。如果RSI数值在50附近徘徊，则说明市场多空方向不明朗。

如何运用RSI指标辅助分析？

RSI代表过去一段时间价格走势的强弱，因此，投资者常用它来评估进入和退出市场的时机。RSI的应用主要基于逆势观点，即如果涨跌幅度过于极端，价格在一段时间内就会回归平均水平。

通常，我们会将70和30作为判断依据：

• RSI > 70：市场可能处于超买状态，趋势可能反转向下，此时可以寻找卖出机会。
• RSI < 30：市场可能处于超卖状态，趋势可能反转向上，此时可以伺机买进。

以70和30为参考点时，RSI的时间周期通常设置为14天。对于短时间周期的RSI，例如9天RSI，价格反应会更灵敏，因此可以使用80和20代替70和30作为参考。在牛市和熊市中，RSI会发生漂移现象，因此，80和20更常被视为牛市超买和熊市超卖水平的参考依据。

RSI背离

RSI的走势变化与资产价格走势并非总是同步。当出现不一致时，就称为RSI背离。背离分为顶部背离和底部背离，发生在RSI超过70和低于30的情况下，被认为是RSI指标最具指示价值的特性。

• 顶部背离（看跌背离）：在上升趋势中，RSI的新一轮峰值未能超过前一个峰值（RSI已超过70），随后向下跌破前一个低谷，意味着上涨力度减弱。

• 底部背离（看涨背离）：在下降趋势中，RSI的新一轮谷值未能跌过前一个谷值（RSI已低于30），随后向上突破前一个峰值，意味着下跌力度减弱。

需要注意的是，在趋势强烈的市场中，RSI背离指标的可靠性可能会降低。因此，RSI背离更适用于波动性较小的市场。

RSI指标的局限性

与其他技术分析指标一样，RSI并非万能，也存在一些局限性：

1. RSI只反映过去一段时间的价格状况，不考虑涨跌发生的先后顺序。
2. RSI没有平滑性，其变化主要反映最新增加或移除的价格状况，容易出现剧烈波动。
3. 时间跨度过长的RSI只能用于评估过去一段时间的状况，作为预测未来的参考意义不大。
4. RSI无法显示更长趋势的变化情况，可能导致误判。
5. 如果短期内市场趋势过于一致，会导致RSI钝化，难以反映价格实际变化。

投资者在使用RSI指标时，需要综合考量时间跨度、重要参考点和顶部/底部背离等因素，并结合其他技术分析指标，以避免单一指标带来的错误信号。

RSI指标三条线使用技巧

RSI是一种超买超卖型指标，被用于期货或者股票升跌的测量和分析中。

RSI指标通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。

在讲解RSI运用技巧之前，我们需要知道RSI是使用原则：

RSI指标不能单独运用

RSI指标虽然可以用很简单的方式量化K线的走势，但并不能单独使用，也就是说在交易RSI指标时我们必须要同时考虑K线、交易量、盘面，甚至有些朋友会考虑指标的背离现象，结合盘面来做单。

RSI指标适用位置

那么RSI指标在什么位置来交易最适当呢？渔人的建议是可以再横盘时，K线走到了前期的压力或支撑位，同时RSI来到了高(低)点来交易，最好是K线形态同时形成吊锤、锤子等信号，这样相对来说命中率会高一些。

RSI的缺点

但是，RSI有个致命的缺点也就是「钝化现象」，指的是RSI在超买超卖区迟迟不反转

交易RSI指标的风险控管

所以在交易RSI指标时，建议大家不要经常习惯性的追单，也许短期内你可以追回你的损失，但长期下来很有可能会亏损在一两个RSI钝化的行情。交易 RSI时，大家可以多关注K线的变化，如果是一小根蜡烛慢慢往上涨那就要非常小心，因为这代表着汇价在试探、以及行情的不确定信，即使打到了前期的压力位 也不要轻易追单，在交易RSI前一定先把压力支撑位都画上，并把前期的压力支撑位也画上，如果K线突破了现在的压力位或支撑位，我们可以考虑在稍早一些的 压力、支撑位交易，但记住千万不要在一个差的行情上死追。

RSI指标的算法（本来打算不写了，因为很多基础股民也看不懂，想想还是补充上吧）

RSI指标有三个指数，其中RSI1表示6日相对强弱，RSI2表示12日相对强弱，RSI3表示24日相对强弱。一般，RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。

如图下图所示，RSI的三条指数线：

以6日的计算为例：过去一个礼拜股价变动的情况：

有四天是涨的，共涨了3+2+2+2= 9 ，平均下来每天涨 9 / 6= 1.5 (平均涨幅)

有两天是跌的，共跌了4+1= 5 ，平均下来每天跌5 / 6= 0.83 (平均跌幅)

只要这样子，RSI就可以算出来了！

1. RSI的范围一定在0-100之间。

2. RSI越大，代表过去『涨的机率』越大。(如果涨和跌的机率一样，RSI会是中间值50)

在我们这个案例中，RSI= [1.5/(1.5+0.83) ]*100 = 64.3 (大于50喔！)，因此我们知道，过去六天中涨的比例比较多，假设这个趋势不变，未来有可能也会涨的机率比较大。

所以按照这样的算法与运用之下，加上RSI是有钝化现象的，可以得到：

（1) 白色的短期ＲＳＩ值在２０以下,由下向上交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为买入信号。

（2)白色的短期ＲＳＩ值在８０以上,由上向下交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为卖出信号

当RSI1(白色线)突破80时，说明市场进入了超买状态，股价继续上涨的空间十分有限，这时投资者可以适当卖出些股票，轻仓观望。如果RSI1(白色线)见顶回落跌破80，就可以清仓出局

（3) 分歧，当市况创下新高 ( 低 ) 但RSI 并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。

（4) 支持及阻力 RSI 能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。

（5) 价格趋势形态 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。

（6) 峰回路转 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。

RSI1(白色)和RSI2（黄色）低位金叉，买入股票信号

RSI1(白色线)和RSI2(黄色线)同在50下方，且一起上涨，当RSI1(白色线)向上突破RSI2(黄色线)形成金叉时，是一个十分强烈的买入信号，投资者可以积极买入股票。如果成交量也呈现出温和放大的形态，看涨信号更加强烈。

RSI1与RSI2高位死叉，卖出股票信号

RSI1和RSI2在高位一起向下运行，RSI1跌破RSI2形成死叉，说明空方力量已经占据上风，投资者应对尽快卖出手中的股票。

操作要点

1、底背离形态出现时6日RSI的位置越低，该形态的看涨信号就越强烈。

2、如果在底背离过程中成交量持续萎缩，底背离完成后成交量快速放大，则验证了市场上空方力量衰弱，多方力量增强的信号，此时该形态的看涨信号会更加强烈。

3、投资者可以使用6日RSI判断股价短期的涨跌趋势，也可以使用12日RSI或24日RSI来判断股价中长期的涨跌趋势。

接下来讲解下RSI的2个简单用法：

1、RSI1（白色线）跌破20又向上突破20，买入股票信号

当RSI1(白色线)跌破20时，说明市场进入了超卖状态，股价继续下跌的空间已经不大，这时投资者可以试探性地少量建仓（试水，错误的话记得止损）。当RSI1(白色线)见底回升突破20时，则可以加仓买入股票。

需要说明的是：①若个股周线、日线RSI（6）共同出现底背离要果断买入。 在选股时，RSI参数设置一般选择6、2就可以了。用周线还是用月线选股时,其依据是看哪种K线的浪形比较清楚,如果周K线的浪形比较清楚,那就用周线,否则就用月线。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

2、RSI1(白色)和RSI2（黄色）低位金叉，买入股票信号

RSI1(白色线)和RSI2(黄色线)同在50下方，且一起上涨，当RSI1(白色线)向上突破RSI2(黄色线)形成金叉时，是一个十分强烈的买入信号，投资者可以积极买入股票。如果成交量也呈现出温和放大的形态，看涨信号更加强烈。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

3、RSI1(白色线)从高位跌破80，卖出股票信号

当RSI1(白色线)突破80时，说明市场进入了超买状态，股价继续上涨的空间十分有限，这时投资者可以适当卖出些股票，轻仓观望。如果RSI1(白色线)见顶回落跌破80，就可以清仓出局。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

4、RSI1与RSI2高位死叉，卖出股票信号

RSI1和RSI2在高位一起向下运行，RSI1跌破RSI2形成死叉，说明空方力量已经占据上风，投资者应对尽快卖出手中的股票。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

这次总结的是最简单的情形，个股股性差异很大，并不是所有股票的趋势都是这么明了，另外有些股票趋势线不好界定，需要灵活运用，小级别和大级别的判断也有些讲究，还存在短期反复跌穿又抽回的情况，以上情况我以后有时间再总结整理下。

你如果觉得技术分析没用，那就不用费工夫看了，我也并不是只靠这些技术分析才可以炒股。我之所以研究这些，是觉得其中还是有些道理，虽不是百分百的确定性，但掌握好适用范围和方法，对平时观察操作来说是有益无害的。