Strategy宣布了一项激动人心的5亿美元优先股发行计划，这对那些关注比特币和数字资产的人来说可是个大新闻！

3月18日，Strategy（纳斯达克代码：MSTR、STRK）宣布计划发行500万股A系列永久优先股。这次发行已经根据《1933年证券法》进行了注册，并将根据市场情况和其他条件进行公开发售。

有趣的是，这次发行的部分资金将用于购买比特币，剩下的则作为一般运营资金。这和Strategy近年来积极增持比特币作为公司资产的策略是一致的，进一步巩固了它作为全球「比特币金库」企业的地位。

优先股条件：10%固定年息，未付股息可累积至18%

Strategy表示，这批永久优先股将提供10.00%的年股息，并按季支付，具体时间为每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，首次支付时间为2025年6月30日。

如果当期股息未能支付，未支付的部分将累积成「复利股息」，年利率将在原本10%的基础上，每季度增加100个基点，最高可达18%年利率。这意味着，如果股息支付出现延迟，投资人最终可能会获得更高的回报，但这也反映了投资的风险性。

赎回条款：持股低于25%或特定税务条件下可回购

Strategy为本次发行的永久优先股设立了特定赎回条款。当市场上流通的优先股数量低于最初发行总量的25%时，公司有权选择全部赎回。如果触发特定税务事件，公司也可选择赎回全部优先股。赎回价格将根据股息累计计算，并以现金支付。

此外，如果Strategy发生「基本变更事件」，例如重大公司结构调整或收购，优先股股东将可选择要求Strategy以现金回购其持有的优先股，回购价格包含累计未支付的股息。

发行细节与市场影响：顶级投行参与，增强市场信心

这次优先股发行将由四家知名投行担任联合主承销商，包括Morgan Stanley & Co. LLC、Barclays Capital Inc.、Citigroup Global Markets Inc.和Moelis & Company LLC。发行将通过美国证券交易委员会的现有注册制度进行，并只能通过正式发布的招股书购买。这次发行符合Strategy近期的筹资策略，该公司近年来通过股权与债务融资，大举购入比特币，并以此作为其财务资产的重要组成部分。

比特币战略再升级：融资购入BTC，推动「数字资本」理念

Strategy长期以来致力于比特币资本化战略，并将BTC定义为「数字黄金」或「数字资本」。公司不仅通过自营现金流及融资工具来增持BTC，还积极推动加密货币市场的发展，为投资者提供结合股票、固定收益与比特币的多元投资产品。

Strategy在声明中强调，这种将比特币作为财务资产的策略，是为了给投资者带来更灵活的数字资本配置选择。这不仅强化了其在区块链与企业分析软件两大领域的领导地位，也让公司在全球数字资产市场占据更大话语权。

总之，Strategy的这次优先股发行计划不仅是对其比特币战略的进一步升级，也为投资者提供了一个新的投资机会。想了解更多关于Strategy拟部分资金用于购买比特币的资料，不妨关注其他相关文章！