以太坊网络增长前景：VanEck 预测 ETH 至 2030 年有望突破 22,000 美元

VanEck认为，以太坊网络在应用和金融平台上的表现堪比谷歌和苹果，并且有可能蚕食它们的市场份额。这家资产管理公司管理着895亿美元的资产，在其周三发布的报告中指出，以太坊的价格有望在六年内达到22,000美元，原因是ETF的批准、网络扩容的改进以及健康的链上进展。

以太坊投资案例与大型科技企业的对比

VanEck将投资以太坊的理由描述为一个“高增长、互联网原生商业系统”，它有潜力颠覆现有的金融体系和大型科技企业，如苹果和谷歌。他们通过评估区块链应用将颠覆的商业领域的市场规模来对以太坊进行估值。在金融、营销、基础设施和人工智能等行业垂直领域，以太坊的总可寻址市场被认为价值总计15万亿美元。作为投资资产，ETH因其多功能性被认为是“革命性的”，可以被分类为“数字石油”、“可编程货币”、“收益型商品”或“互联网储备货币”。

VanEck认为，随着以太坊网络的增长，ETH将累积更多价值，尤其是随着每次交易中更多的ETH供应被燃烧，这将有利于长期持有者。他们指出：“使用以太坊最吸引人的方面是它能够为企业和用户节省成本。”虽然苹果和谷歌对其平台上的应用收入收取高达30%的费用，但以太坊网络通过其去中心化金融（DeFi）应用仅收取24%的费用。并且，随着网络活动逐渐转移到第二层扩展解决方案上，这一费用比例有望进一步减少至5%到10%的范围。

以太坊与比特币在投资组合中的占比

VanEck在研究传统60/40投资组合时，考虑了将比特币和以太坊这两种加密货币纳入其中。他们发现，如果将投资组合中加密货币的配置比例最高设为6%，可以显著提高整个投资组合的夏普比率，并且对投资组合的回撤影响相对较小。具体来说，他们建议将比特币和以太坊各占投资组合的3%。

在构建一个以加密货币为主的单一投资组合时，VanEck建议，为了获得最佳的风险回报比，应该将71.4%的资金配置给比特币，而将剩余的28.6%配置给以太坊。这意味着在投资组合中，比特币的比重更大，因为它被认为在这种特定的投资组合中提供了更高的风险调整后回报。这种分配方式旨在最大化投资组合的整体表现，同时控制风险。

根据VanEck的研究，加密货币作为一种资产类别，有潜力在投资组合中发挥积极作用，提高整体的投资回报。这种改善可以通过合理配置和风险管理来实现，即通过控制加密货币在投资组合中的比例，以及衡量它们对投资组合整体表现的影响，来优化投资组合的目的。

K33 Research在其周一发布的报告中预测，即将于下个月推出的以太坊ETF将会吸引大量的资金流入。报告中还指出，这些以太坊ETF预计将从比特币现货ETF中吸收高达28%的资金，这意味着在以太坊ETF推出后的五个月内，其总资金规模有望达到40亿美元。

结语

VanEck的报告为我们描绘了一个以太坊网络在未来十年内可能取得显著增长的乐观图景。通过技术创新、网络扩展和智能合约平台的主导地位，以太坊不仅有望颠覆传统金融体系，还有潜力在多个行业领域中占据重要市场份额。此外，随着以太坊ETF的推出，预计会吸引更多投资者的关注和资金流入，进一步推动以太坊的市场价值增长。

同时，VanEck对以太坊和比特币在传统及加密货币投资组合中的配置建议，提供了一种平衡风险与回报的投资策略。这些策略不仅有助于投资者优化资产配置，还可能通过加密货币的加入来提高投资组合的整体表现。

随着以太坊网络的持续发展和加密货币市场的不断成熟，我们有理由相信，以太坊及其代币ETH将在未来金融世界中扮演越来越重要的角色。投资者在考虑将加密货币纳入投资组合时，应密切关注市场动态和技术创新，以把握这一新兴资产类别的增长潜力。