Strategy宣布5亿美元优先股发行计划！拟部分资金用于购买比特币

Strategy公司（纳斯达克代码：MSTR、STRK）在3月18日宣布了一项大手笔的计划：发行500万股A系列永久优先股。这次发行已经根据《1933年证券法》进行了注册，具体的发行将根据市场情况和其他条件进行公开发售。

根据公告，这次发行的部分资金将用于购买比特币，同时也将用于公司的日常运营。这与Strategy近年来积极增持比特币作为公司资产的战略是一致的，进一步巩固了其作为全球“比特币金库”企业的地位。

这些优先股的条件相当诱人：年息固定在10%，如果未能按时支付股息，这些未支付的部分将累积成复利股息，每季度增加100个基点，最高可达18%的年利率。这意味着，如果股息支付出现延迟，投资者可能会获得更高的回报，但这也显示出投资的风险性。

Strategy还为这些永久优先股设立了特定的赎回条款：当市场上流通的优先股数量低于最初发行总量的25%时，公司有权选择全部赎回；如果触发特定税务事件，公司也可选择赎回全部优先股。赎回价格将根据股息累计计算，并以现金支付。此外，如果Strategy发生“基本变更事件”，例如重大公司结构调整或收购，优先股股东将可选择要求Strategy以现金回购其持有的优先股，回购价格包含累计未支付的股息。

这次优先股发行将由四家知名投行担任联合主承销商，包括Morgan Stanley & Co. LLC、Barclays Capital Inc.、Citigroup Global Markets Inc.和Moelis & Company LLC。发行将通过美国证券交易委员会的现有注册制度进行，并仅能通过正式发布的招股书购买。这次发行也符合Strategy近期的筹资策略，该公司近年来通过股权与债务融资，大举购入比特币，并以此作为其财务资产的重要组成部分。

Strategy长期以来致力于比特币资本化战略，并将BTC定义为“数字黄金”或“数字资本”。公司不仅通过自营现金流及融资工具来增持BTC，还积极推动加密货币市场的发展，为投资者提供结合股票、固定收益与比特币的多元投资产品。Strategy在声明中强调，这种将比特币作为财务资产的策略，是为了给投资者带来更灵活的数字资本配置选择。这不仅强化了其在区块链与企业分析软件两大领域的领导地位，也让公司在全球数字资产市场占据更大话语权。